Takenos levanta $us 7 millones para llevar su tecnología de pagos internacionales a más de 15 países de Latinoamérica en 2027

Takenos, la plataforma de tecnología financiera para transacciones internacionales de Latinoamérica, anunció este miércoles una extensión de su ronda semilla por $us 7 millones, liderada por los fondos norteamericanos North Island Ventures y Road Capital Management, con la participación de Variant, Lattice y Reverie. Con esta operación, la compañía alcanza los $us 12 millones de capital levantado.

Según un boletín de prensa, a cuatro años de su fundación, Takenos procesa más de $us 5.000 millones al año, cuenta con millones de usuarios y opera con infraestructura y licencias locales en seis países: Argentina, Bolivia, Ecuador, Perú, Paraguay y Guatemala.

Marcas globales como Latam Airlines utilizan su infraestructura para pagos y servicios financieros, y en Bolivia la compañía atiende a empresas de energía y minería, entre ellas petroleras. Para 2027, Takenos proyecta operar en más de 15 países de la región.

Una región que mueve más de $us 1 trillón al año entre fronteras

Fuera de Brasil, México, Colombia y Argentina, Latinoamérica está compuesta por 19 mercados que en conjunto mueven más de $us 1 trillón al año en transacciones transfronterizas. Sin embargo, cobrar, pagar o ahorrar entre países y en diferentes monedas sigue siendo lento, caro y burocrático.

Licencias primero: una fintech con sustento institucional

Takenos opera con infraestructura propia y licencias en cada país donde está presente. En Bolivia fue la primera Empresa de Tecnología Financiera (ETF) constituida y regulada por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), bajo el nuevo marco normativo para fintechs que el país adoptó. Ese modelo —obtener la licencia y construir los rieles locales antes de escalar— es el que la compañía replica mercado por mercado, con socios como Stripe, Mastercard y Visa.

Tecnología para mover dinero entre países como si fuera un pago local

La tecnología de transaccionalidad internacional de Takenos permite a personas, pymes y corporaciones mover dinero entre países y monedas de forma instantánea y a una fracción del costo tradicional.

Para las personas, eso significa cobrar trabajos del exterior, tener una cuenta en dólares y pagar con tarjeta en cualquier parte del mundo. Para las pymes, cobrar y pagar a clientes y proveedores en el exterior sin intermediarios. Para las corporaciones, integrar por API pagos de nómina, viáticos y tesorería en varios países a la vez, como hace Latam Airlines con sus tripulaciones.

“Latinoamérica no necesita otra app arriba de una infraestructura vieja: necesita infraestructura nueva. Por eso construimos la nuestra, con licencias y rieles locales en cada país, para que mover dinero entre países sea tan simple como hacer un pago local”, afirmó Lucas Posada, máxima autoridad ejecutiva (CEO) y cofundador de Takenos.

Añadió: “ser la primera fintech constituida bajo la regulación de la ASFI en Bolivia muestra cómo queremos crecer: con las instituciones, no a pesar de ellas. Hoy operamos en seis países y el año que viene vamos a estar en más de 15. Esta ronda es el combustible para hacerlo”.

Travis Scher de North Island Ventures señaló que Takenos está haciendo lo difícil: construir infraestructura financiera regulada en los mercados que todos los demás pasan por alto, y los números demuestran que los usuarios de esos mercados la estaban esperando.

“Invertimos en la ronda semilla, vimos al equipo ejecutar a un altísimo nivel en seis países y quisimos apoyarlos aún más. Creemos que Takenos puede convertirse en la principal red financiera de Latinoamérica”, subrayó.

A qué se destinará el capital

El nuevo capital financiará la expansión de Takenos a más de 15 países en 2027, incluyendo la obtención de licencias y la construcción de rieles locales en cada nuevo mercado; el crecimiento de su negocio de APIs para corporaciones globales; el lanzamiento de nuevos productos; y la incorporación de talento en ingeniería, cumplimiento normativo y áreas comerciales.

Sobre Takenos

Fundada en 2022 por Lucas Posada, Joaquín Herrera, Francisco Goulu y Simón Bouché, Takenos es la plataforma de tecnología financiera para transacciones internacionales de Latinoamérica.

Opera una infraestructura propia e integrada —licencias, app para personas, plataforma para pymes, APIs corporativas y mesa de trading institucional— que permite a personas, empresas y corporaciones globales mover dinero entre países y monedas de forma instantánea.

Está presente en Argentina, Bolivia, Ecuador, Perú, Paraguay y Guatemala, fue la primera Empresa de Tecnología Financiera regulada por la ASFI en Bolivia, procesa más de $us 5.000 millones al año y cuenta con el respaldo de North Island Ventures, Road Capital Management, Variant, Lattice y Reverie, entre otros.

Fuente: ABI

Las lecciones que deja el robo de más de 6 000 millones de dólares en criptomonedas

El jueves 29 de octubre, a las 20:05 hora UTC, empezaron a vaciarse los monederos de Binance, la mayor plataforma de intercambio de criptomonedas del mundo. Un único hacker movió unos 6 360 millones de dólares en diez cadenas de bloques, la mayor parte en unos veinte minutos. Tras el ataque, Binance suspendió depósitos y retiradas.

Este robo es cuatro veces mayor al de Bybit, en febrero de 2025, el récord hasta ahora con 1 500 millones de dólares, y casi el doble de todo lo robado en el sector en 2025 (3 400 millones, según la consultora Chainalysis). Tampoco es el primer golpe a Binance: ya perdió 7 000 bitcoines en 2019, unos 40 millones de dólares, y 570 millones en 2022. Del botín del 29 de octubre, las monedas Ethereum concentraron unos 3 790 millones, seguido de 18 270 bitcoines (1 470 millones), Tron (628 millones) y XRP (296 millones).

Cómo se hizo: un portátil y una firma digital

Según la investigación preliminar de Binance, los ciberdelincuentes comprometieron el portátil de un ingeniero de operaciones y accedieron desde él a un sistema interno para ordenar retiradas. El objetivo fueron las “carteras calientes” (hot wallets), monederos conectados a internet para atender las retiradas diarias.

En Ethereum, el hacker usó 50 autorizaciones firmadas de antemano para convertir una cartera de Binance en una aspiradora bajo su control. En las otras nueve cadenas, los fondos salieron con transferencias firmadas con normalidad. Todo apunta a que dominó el propio sistema de firma de Binance, tras al menos 36 horas de preparación.

El eslabón débil no fue la criptografía, sino las personas y los procesos. Ya ocurrió con Bybit y, hace un mes, con Bitget, cuyo robo de 388 millones de dólares partió de un proveedor de seguridad externo.

Corea del Norte, otra vez

Los expertos atribuyen el ataque a TraderTraitor, la unidad norcoreana a la que el FBI culpó del caso Bybit. Según Chainalysis, en 2025 Pyongyang robó 2 020 millones de dólares, el 59 % del total mundial de robos de criptomonedas, y acumulaba 6 750 millones. Ahora, este único golpe casi iguala todo su historial. Se estima que esos fondos financian los programas armamentísticos del país.

Congelar lo congelable

Lo que más ha frenado el daño ha sido la actuación de los emisores centralizados de criptomonedas estables. Tether congeló unos 1 770 millones de su criptomoneda (USDT) y Circle unos 825 millones de la suya (USDC). Con Ripple, World Liberty Financial y la red Arbitrum, lo inmovilizado ronda los 2 700 millones según TRM Labs (expertos en ciberseguridad financiera), mientras que Binance habla de 3 000 millones.

Tras hacerse con el botín, el ciberdelincuente ha vendido USDT más de un 10 % por encima del precio de mercado, y está intentando desprenderse de las stablecoins, que son criptoactivos congelables, para hacerse con otros imbloqueables y difíciles de rastrear (criptomonedas que se pueden guardar en monederos no conectados a internet, como el bitcóin, o monedas de privacidad que, además de ser imbloqueables, garantizan el anonimato). Aún controla más de 420 000 ether y los 18 270 bitcoines robados, por lo que hay unos 2 400 millones de dólares fuera del alcance de cualquier emisor. Tras Bybit, el blanqueo duró unos 45 días.

El bitcóin, que tras el ataque cayó a unos 76 320 dólares, su mínimo en seis semanas, recuperó en horas la zona de los 78 000 dólares. Nada que ver con el desplome cercano al 20 % en una semana, tras la quiebra de FTX, en 2022.

¿Puede Binance absorber la pérdida?

La diferencia con el caso de FTX es esencial: allí hubo un agujero por el uso indebido del dinero de los clientes. Aquí, un robo externo a una empresa solvente. Binance custodiaba 144 000 millones de dólares antes del ataque: la pérdida bruta supone un 4,4 % que, si se descuentan los activos congelados, se queda en torno a un 2,5 %.

La compañía promete cubrir estás pérdidas con su fondo de emergencia SAFU y recursos propios. Pero el SAFU, convertido a bitcóin este año, ronda hoy los 800 millones. Una octava parte del robo.

Fundstrat, una firma independiente de investigación y análisis de mercados, no ve un riesgo de solvencia relevante, y Binance prevé reabrir las retiradas en 48 horas. Así, quien conserve saldo podrá retirarlo cuando se reabran las retiradas.

El riesgo de fondo es la concentración. En el segundo trimestre de este año, Binance acaparó el 38,7 % de los activos movilizados en las diez mayores plataformas digitales. Si un nodo así se tambalea, arrastra la confianza del mercado.

Tres lecciones

El ataque cierra un mes de ciberincidentes que algunos medios ya llaman el octubre negro, y que deja tres lecciones:

• La seguridad de los criptoactivos es, sobre todo, operativa. Bastó un portátil comprometido para abrir la puerta a los ladrones.
• Concentrar los activos en un gran intermediario reintroduce el riesgo de incumplimiento que las criptomonedas prometían eliminar. Aunque la autocustodia exige conocimientos que pocos pequeños inversores tienen, “si no son tus claves, no son tus monedas”.
• La cooperación entre emisores, firmas de análisis y autoridades funciona y, en este caso, inmovilizó en horas casi la mitad del botín. Y la regulación empieza a perfilarse como la mejor garantía para los inversores minoristas.

Fuente: The Conversation

¿Cómo saber si una app o plataforma financiera está autorizada por ASFI?

Las aplicaciones y plataformas facilitan los pagos, las transferencias y el acceso a distintos servicios. Pero, antes de confiarles nuestro dinero, es importante verificar qué empresa está detrás y cuál es su situación ante la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).

En Bolivia, las Empresas de Tecnología Financiera (ETF) que ofrecen estos servicios deben cumplir los requisitos correspondientes para obtener su licencia de funcionamiento. ¿Qué significa esto y cómo puedes comprobar si una empresa está autorizada? Te lo explicamos.

¿Qué es una Empresa de Tecnología Financiera (ETF)?

Es una empresa constituida en Bolivia que utiliza tecnología para ofrecer servicios en los ámbitos financiero, del mercado de valores o de seguros. Según la actividad que desarrolla, puede trabajar con pagos digitales, financiamiento, blockchain, activos tokenizados, activos virtuales u otras soluciones tecnológicas contempladas por la normativa.

¿Por qué una ETF necesita una licencia de funcionamiento de ASFI?

Porque estas empresas deben cumplir los requisitos legales, técnicos y operativos establecidos para prestar sus servicios. Este proceso permite evaluar aspectos relacionados con su funcionamiento y contribuye a la protección de los recursos de los usuarios, la confidencialidad de su información y el respeto de sus derechos.

Actualmente, existen empresas que están en proceso de constitución para ingresar al sistema supervisado y otras que se encuentran en proceso de adecuación. Estas últimas ya prestaban servicios antes del 7 de mayo de 2025 y deben adecuar sus operaciones a las exigencias regulatorias.

¿Qué es el proceso de constitución de una ETF?

Es el proceso que deben cumplir las empresas nuevas y extranjeras que buscan establecerse en Bolivia y deben cumplir un procedimiento ante ASFI para obtener su Licencia de Funcionamiento. Este proceso contempla las siguientes etapas:

• Solicitud inicial y No Objeción. La empresa presenta información sobre los servicios que quiere ofrecer, quiénes la conforman y el origen de los fondos que utilizará. Si cumple los requisitos iniciales, ASFI otorga la No Objeción para continuar con el trámite. Este documento no le permite todavía prestar servicios al público.
• Garantía y Resolución de Constitución. La empresa presenta la Garantía de Seriedad de Trámite, equivalente a 5.000 UFV. Una vez cumplidos los requisitos, ASFI emite la Resolución de Autorización de Constitución, que permite formalizar la empresa en un plazo que no debe superar los 180 días.
• Entorno Controlado de Pruebas. La empresa opera en un entorno supervisado por ASFI, con límites y condiciones controladas. Esta etapa permite evaluar cómo funcionan sus servicios y revisar aspectos como la seguridad, los riesgos y la protección de los usuarios.
• Licencia de Funcionamiento. Una vez cumplidos los requisitos y superadas las pruebas que correspondan, ASFI emite la licencia de funcionamiento que identifica a la empresa y los servicios que está autorizada a prestar.

¿Qué es el proceso de adecuación de una ETF?

Es el procedimiento que deben seguir las empresas que realizaban actividades comprendidas en esta regulación antes del 7 de mayo de 2025. Este proceso ajusta su funcionamiento a los requisitos establecidos y contempla cuatro etapas:

• Presentación de la Carta de Intención. La empresa comunica a ASFI que desea ingresar al proceso de adecuación y presenta la información requerida sobre sus servicios.
• Plan de Adecuación. La empresa presenta un plan que explica cómo adaptará sus operaciones a los requisitos regulatorios. ASFI revisa el plan y la documentación correspondiente.
• Certificado de Adecuación y pruebas. Si cumple los requisitos de esta fase, la empresa puede obtener el Certificado de Adecuación. Cuando corresponde, también debe realizar pruebas bajo la supervisión de ASFI.
• Licencia de Funcionamiento. Una vez verificado el cumplimiento de los requisitos y superadas las pruebas que correspondan, ASFI emite la licencia de funcionamiento.

¿Tener un documento de ASFI significa que la empresa ya está autorizada para operar?

No necesariamente, ya que cada documento corresponde a una etapa distinta del proceso:

• No Objeción: permite iniciar el trámite de constitución, pero no autoriza a prestar servicios al público.
• Resolución de Autorización de Constitución: permite avanzar con la formalización de la empresa, pero no equivale a una Licencia de Funcionamiento.
• Certificado de Adecuación: acredita que la empresa ya operaba nates del 7 de mayo de 2026 y le permite continuar las operaciones en tanto adecúa sus servicios a la normativa.
• Licencia de Funcionamiento: es la autorización de ASFI para prestar los servicios que se detallan en ella.

¿Cómo puedes comprobar si una app o plataforma financiera está autorizada?

Antes de realizar depósitos, transferencias u otras operaciones con tu dinero, consulta la información oficial de ASFI en www.asfi.gob.bo o comunícate con la línea gratuita 800 103 103.

No te guíes únicamente por la publicidad o por la presencia de una aplicación en redes sociales. Comprueba qué empresa ofrece el servicio, cuál es su situación ante ASFI y qué actividades está autorizada a realizar.

Fuente: ASFI

Vesseo desembarca en Bolivia y facilita la conversión de bolivianos a dólares digitales

Vesseo anunció su lanzamiento en Bolivia como parte de su expansión en América Latina. La billetera digital de autocustodia llega al país para facilitar el acceso y uso cotidiano de los dólares digitales, incluida la conversión de bolivianos a USDC, en un mercado donde las operaciones con activos virtuales registraron un fuerte crecimiento durante los últimos dos años. 

La plataforma permite comprar, vender, guardar, enviar y recibir USDC, una stablecoin vinculada al valor del dólar estadounidense. Al funcionar mediante un modelo de autocustodia, cada usuario mantiene el control de sus fondos y de sus claves privadas. 

La llegada de Vesseo coincide con una nueva etapa del ecosistema financiero boliviano. En junio de 2024, el Banco Central de Bolivia habilitó el uso de canales e instrumentos electrónicos de pago para operaciones con activos virtuales.

Doce meses más tarde, el volumen operado había pasado de USD 46,5 millones durante el primer semestre de 2024 a USD 294 millones en el mismo período de 2025. Desde la entrada en vigencia de la nueva normativa, las operaciones acumularon USD 430 millones, según informó el Banco Central de Bolivia.

“Bolivia está atravesando una rápida adopción de los dólares digitales. Vesseo llega para que más personas puedan utilizarlos de una manera simple y segura, sin necesidad de tener conocimientos especializados y manteniendo siempre el control de sus fondos”, afirmó Sebastián Siseles, CEO de Vesseo.

A través de Vesseo, los usuarios pueden enviar y recibir USDC mediante las redes Stellar, Polygon y Solana, tanto entre cuentas de la aplicación como hacia otras billeteras compatibles. También pueden enviar USDT desde la red Tron para recibir USDC en Stellar o realizar el recorrido inverso.

Vesseo desembarca en Bolivia y facilita la conversión de bolivianos a dólares digitales

Esta funcionalidad permite utilizar dólares digitales para diferentes necesidades, desde ahorrar y recibir dinero hasta transferir fondos al exterior. Entre sus aplicaciones se encuentra también la posibilidad de convertir bolivianos a dólares digitales para realizar pagos a proveedores internacionales, una operatoria cada vez más relevante para importadores independientes y dueños de negocios. 

Durante 2025, las importaciones del país alcanzaron los USD 10.029 millones y registraron un crecimiento interanual del 15,3% en volumen, de acuerdo con el Instituto Boliviano de Comercio Exterior.

“Los dólares digitales ya no se utilizan solamente para ahorrar. También permiten cobrar del exterior, enviar dinero, realizar pagos y administrar fondos sin fronteras. Nuestro objetivo es convertir esa tecnología en una herramienta cotidiana y accesible para los usuarios bolivianos”, agregó Siseles.

Además, Vesseo ofrece una cuenta virtual en Estados Unidos que permite recibir pagos en dólares desde plataformas como Wise, Deel, PayPal y Airbnb. Una vez procesados, los fondos se convierten en USDC y se acreditan en la billetera del usuario.

Con su llegada a Bolivia, Vesseo amplía su presencia regional y busca acompañar la evolución de un mercado que comenzó a incorporar los dólares digitales tanto para el ahorro como para los cobros, las transferencias internacionales y las actividades comerciales.

Fuente: El Deber

Radiografía del ecosistema startup: Innovación y resiliencia en tiempos de incertidumbre

En un escenario económico nacional desafiante, marcado por presiones inflacionarias y la restricción de liquidez, la tecnología ha dejado de ser una simple herramienta operativa para convertirse en un motor de resiliencia empresarial. Así lo revela la octava edición del Mapeo del Ecosistema de Tecnología Digital en Bolivia (Mapeo TIC 2026), un informe elaborado de manera conjunta por la Fundación Emprender Futuro, FUNDA-PRÓ, Aceleratec, BIM, CONEXIÓN y la Universidad Católica Boliviana “San Pablo”.

El diagnóstico ofrece una imagen contrastada: un sector altamente dinámico, capaz de renovar un tercio de sus actores en tan solo un año, pero que al mismo tiempo enfrenta cuellos de botella estructurales como la falta de financiamiento en etapas intermedias y una persistente brecha de confianza con el sector corporativo tradicional.

Un ecosistema ágil, pero en rotación constante

El estudio identificó un total de 154 startups activas en el país, manteniendo la escala global registrada en 2025. Sin embargo, detrás de la estabilidad en el número absoluto se esconde una intensa dinámica de rotación: 48 nuevas empresas emergieron en el último año, mientras que 49 dejaron de operar o no fueron ubicadas, reflejando que un 31% del ecosistema se renueva anualmente.

En cuanto a la distribución geográfica, el eje central del país concentra la totalidad de la actividad:

• Santa Cruz lidera la presencia nacional con el 40,9% de los emprendimientos.
• La Paz y El Alto ocupan el segundo lugar con el 33,8%.
• Cochabamba registra el crecimiento más acelerado, alcanzando un 20,1%.

Geográficamente, el sector se caracteriza por su juventud —la mediana de antigüedad es de apenas tres años— y por estructuras delgadas: prácticamente la mitad de las empresas opera con plantillas reducidas de uno a cinco empleados, y solo un 8,2% supera los 20 trabajadores.

En el plano del talento, se destaca un avance en materia de inclusión laboral: la presencia femenina en áreas de sistemas y tecnología subió del 13% en 2025 al 21,9% en 2026, mientras que en cargos directivos las mujeres ocupan en promedio un cuarto de las jefaturas.

El "Missing Middle" y la paradoja del capital

El acceso a financiamiento sigue siendo el obstáculo más crítico para el escalamiento tecnológico en Bolivia. El 41,1% de las startups funciona mediante autofinanciamiento puro (bootstrapping), mientras que un 65,8% depende de capital propio para subsistir.

Aunque la masa de inversión acumulada reportada supera los 10 millones de dólares, su distribución es sumamente desigual: solo 5 empresas concentran el 63,4% de todo el capital captado en el país.

El informe expone la existencia del denominado missing middle, un vacío de financiamiento para requerimientos de capital entre los 200.000 y el millón de dólares al que únicamente accede entre el 5% y el 7% de las empresas. Asimismo, la densidad de inversión por capital de riesgo en Bolivia se sitúa en 1,2 startups por millón de habitantes, considerablemente por debajo del promedio regional de América Latina (entre 7 y 43 startups).

Fintech lidera la madurez; el sector privado mantiene cautela

En contraste con las dificultades de financiamiento general, la vertical de las tecnologías financieras (Fintech) demuestra signos avanzados de madurez. Con el respaldo de la Cámara Boliviana Fintech, el reporte señala que el 83% de estas firmas se halla en fase de crecimiento, el 55% registra ventas mensuales superiores a los 100.000 dólares y más de la mitad ya exporta servicios a mercados internacionales.

Paralelamente, el estudio midió por primera vez la adopción del mercado activo en criptoactivos: a través del monitoreo transaccional llevado a cabo por la Cámara Boliviana de Blockchain, se estimó un volumen de 1.314,2 millones de bolivianos operados en monedas estables (stablecoins) mediante transacciones entre particulares (P2P) durante septiembre de 2026.

A pesar del avance tecnológico, persiste un desencuentro comercial directo con las grandes empresas. El diagnóstico corporativo del Mapeo TIC revela que el 50% de las grandes y medianas firmas privadas no ha contratado a ninguna startup en los últimos tres años. La cautela empresarial responde principalmente a la percepción de riesgos en la continuidad operativa, la informalidad organizativa y la falta de soluciones especializadas por industria.

Hacia la consolidación comercial

El Mapeo TIC 2026 concluye que la supervivencia y crecimiento del sector no dependen únicamente de la aceleración de ideas, sino de la capacidad de los emprendedores para estructurar modelos de negocio sostenibles, formalizar sus operaciones y resolver demandas concretas del mercado. Con la puesta en marcha de herramientas públicas como el Directorio TIC, el ecosistema busca acortar la distancia entre la oferta innovadora y las necesidades reales de la economía boliviana.

Fuente: El Deber

Bolivia registra 154 startups, pero el financiamiento y el acceso al mercado frenan su crecimiento

Bolivia mantiene una base de 154 startups, prácticamente la misma cantidad que hace siete años, cuando comenzó a elaborarse el Mapeo del Ecosistema de Tecnología Digital en Bolivia (Mapeo TIC). Y es que este dato refleja que el ecosistema está en constante movimiento: durante el último año se identificaron 48 nuevos emprendimientos, mientras que 49 de los registrados en 2025 dejaron de operar o no pudieron ser localizados.

Los datos corresponden a la octava edición del Mapeo TIC Bolivia 2026, elaborada por Funda-Pró, Fundación Emprender Futuro, Aceleratec —iniciativa de Solydes y la Universidad Privada Boliviana—, BIM Asset Management, Conexión y la Universidad Católica Boliviana. El estudio contó también con la participación de la Cámara Boliviana Fintech, la Cámara Boliviana de Blockchain, BOCAP y Google, a través de GreenCloud.

El panorama revela una de las principales paradojas del emprendimiento tecnológico boliviano: el ecosistema ha desarrollado una red más amplia de apoyo, con incubadoras, aceleradoras e inversionistas, pero todavía enfrenta dificultades para convertir ese avance en un mayor número de empresas capaces de consolidarse y escalar.

El informe registra actualmente 11 incubadoras, cuatro aceleradoras y nueve inversionistas formales. En la medición inicial había tres incubadoras y ningún inversionista formal.

Un ecosistema que se renueva, pero no termina de crecer

De las 154 startups identificadas en 2026, 63 tienen su sede en Santa Cruz, 52 en La Paz —incluido El Alto— y 31 en Cochabamba. En conjunto, estos tres departamentos concentran la mayor parte de la actividad tecnológica del país, aunque Cochabamba gana protagonismo al pasar de 22 emprendimientos registrados en 2025 a 31 en la última medición.

Santa Cruz continúa como el principal departamento por número de startups, con aproximadamente el 41% del total nacional, seguido por La Paz, con cerca del 34%, y Cochabamba, con el 20%.

La composición sectorial también muestra dónde se concentra la actividad emprendedora. El software como servicio (SaaS) reúne 29 startups, equivalentes al 18,8% del total; las fintech suman 28 (18,2%), y el comercio electrónico y los marketplaces alcanzan 24 (15,6%).

A estos segmentos se agregan emprendimientos vinculados con transporte y movilidad, salud digital y educación. También aparecen verticales emergentes, como legaltech, agrotech, tecnología para recursos humanos, ciudades inteligentes, climatech, robótica e internet de las cosas.

Precisamente, las fintech, el software como servicio y las nuevas categorías tecnológicas concentran buena parte de los emprendimientos incorporados al registro de 2026. De las 48 nuevas startups identificadas, 11 corresponden al segmento fintech, 10 al SaaS y 15 a distintas verticales emergentes.

La diversificación sugiere que el emprendimiento digital boliviano no se limita a desarrollar aplicaciones para consumidores, sino que comienza a explorar soluciones para empresas, sectores productivos y necesidades especializadas.

No obstante, el número de emprendimientos identificados no equivale a la cantidad de empresas consolidadas ni permite afirmar que todas mantienen operaciones comerciales activas. La salida de casi un tercio de las startups del registro anterior evidencia la dificultad de sostener y dar continuidad a estos negocios.

El capital sigue siendo una barrera

El acceso al financiamiento constituye uno de los principales obstáculos para el desarrollo de las startups bolivianas. De las 73 empresas que respondieron la encuesta del Mapeo TIC 2026, el 41% declaró no haber captado financiamiento externo. Además, el monto mediano de capital conseguido fue de apenas $us 3.000, una cifra que contrasta con el promedio de aproximadamente $us 149.500 y refleja la concentración de los recursos en un grupo reducido de emprendimientos.

En efecto, cinco startups concentran el 63% de los más de $us 10 millones en financiamiento reportados por las empresas de la muestra. En el extremo opuesto, una proporción importante continúa dependiendo de recursos propios para sostener sus operaciones.

El 65,8% de las startups encuestadas mencionó la inversión propia como fuente de financiamiento. En cambio, solo el 8,2% reportó haber recurrido a fondos de capital de riesgo o venture capital, por debajo del 14% registrado en 2025.

La brecha también se observa en el acceso a inversiones intermedias, necesarias para pasar de una etapa inicial a otra de expansión. Según el informe, solo entre el 5% y el 7% de las startups accede a rondas de entre $us 200.000 y $us 1 millón, un segmento que el estudio identifica como uno de los principales vacíos del mercado de capital emprendedor.

La dificultad no se limita a conseguir dinero para comenzar. El reto consiste en disponer de recursos suficientes para contratar personal especializado, fortalecer las operaciones, desarrollar canales comerciales y ampliar la cartera de clientes.

El informe también advierte que el financiamiento, por sí solo, no garantiza mayores ingresos. En el análisis de las 73 startups, la antigüedad y el tamaño del equipo mostraron una relación más estrecha con los ingresos que el capital captado. Esto apunta a la importancia de construir capacidades operativas y modelos de negocio sostenibles, además de acceder a inversión.

De desarrollar tecnología a conseguir clientes

El financiamiento no es el único desafío. La conexión con el mercado aparece como otra de las principales dificultades para el crecimiento de las startups bolivianas.

Por primera vez, el Mapeo TIC incorporó entrevistas a 12 grandes empresas de los sectores industrial, comercial, de servicios, financiero y agropecuario, con el objetivo de identificar sus necesidades tecnológicas y las condiciones que exigen para contratar soluciones desarrolladas por emprendimientos locales.

Los resultados muestran una oportunidad de negocio todavía poco aprovechada: dos de cada tres empresas entrevistadas prevén contratar innovación externa en los siguientes seis meses. Sin embargo, la mitad no había mantenido vínculos con startups durante los tres años anteriores.

La distancia entre ambas partes es significativa. Mientras las startups identifican el marketing, las ventas y la comercialización como sus principales necesidades para crecer, las empresas buscan proveedores confiables, equipos con capacidad de respuesta, soporte técnico y soluciones que resuelvan problemas operativos concretos.

El 47% de las startups encuestadas señaló las ventas y el marketing entre sus necesidades para escalar. En cuanto al talento, los perfiles más difíciles de encontrar son los desarrolladores, mencionados por el 34%, y los profesionales comerciales especializados en ventas entre empresas (B2B), con el 33%.

La dificultad, por tanto, no reside exclusivamente en crear un producto tecnológico. También implica demostrar que funciona, adaptarlo a los requerimientos de cada industria, garantizar su mantenimiento y construir relaciones comerciales duraderas.

Para las empresas, contratar a una startup puede representar una oportunidad de innovación, pero también supone evaluar riesgos relacionados con su continuidad, experiencia y capacidad de respuesta. Para los emprendimientos, superar estas barreras exige fortalecer sus procesos, profesionalizar sus equipos y especializar sus soluciones.

El estudio concluye que los obstáculos son sistémicos: intervienen tanto las capacidades de las startups como las prácticas de contratación empresarial, la formación del talento, la regulación y las condiciones del mercado.

Fuente: Economy

Startups, empresas y capital: los datos que revela el Mapeo TIC Bolivia 2026

Por primera vez, el Mapeo TIC Bolivia preguntó a las empresas qué necesitan de las startups. Las respuestas ayudan a entender por qué todavía cuesta conectarlas: las startups buscan clientes y las empresas, proveedores tecnológicos en quienes confiar. De las 12 grandes empresas entrevistadas, dos de cada tres planean contratar innovación externa en los próximos seis meses, pero la mitad no tuvo vínculos con ninguna startup en los últimos tres años.

Estos son algunos de los hallazgos de la octava edición del Mapeo del Ecosistema de Tecnología Digital en Bolivia (Mapeo TIC), presentada este martes por Funda-Pró, Fundación Emprender Futuro, Aceleratec (iniciativa promovida por Solydes y la Universidad Privada Boliviana), BIM Asset Management, Conexión y la Universidad Católica Boliviana, con aportes de la Cámara Boliviana Fintech, BOCAP y la Cámara Boliviana de Blockchain, invitadas a esta edición.

“Hace siete años, el Mapeo TIC era una fotografía del ecosistema tecnológico boliviano; hoy es una película de su evolución, con aprendizajes y una visión más clara de hacia dónde avanzar. Gracias al trabajo colaborativo, contamos con información estructurada para comprender mejor el ecosistema y generar nuevas oportunidades para la industria tecnológica del país” destacó Allison Silva, directora ejecutiva de la Fundación Emprender Futuro

Hallazgos del Mapeo TIC

Bolivia cuenta hoy con once incubadoras (tres de ellas son 100% de base tecnológica), cuatro aceleradoras y nueve inversores formales. En 2019, cuando se realizó la primera edición de Mapeo TIC Bolivia, había tres incubadoras y ningún inversor formal. Siete años después, el país cuenta con diez incubadoras y nueve inversores formales, pero el número de startups casi no ha variado: son 154, apenas dos más que al inicio del Mapeo. Detrás de esa estabilidad hay un ecosistema en constante movimiento: de las 155 startups de 2025, 49 dejaron de operar o no pudieron ser ubicadas y se sumaron 48 nuevas, de modo que casi un tercio de la base cambia cada año.

¿Por qué un ecosistema con una red de apoyo más amplia que hace siete años no logra que más startups sobrevivan y crezcan? Los datos apuntan a dos factores: el acceso al capital y la conexión con el mercado.

• El primero es el financiamiento. Según el relevamiento del Mapeo TIC a 73 startups, el 41% no ha captado capital externo y la mediana de los montos captados es de apenas $us 3.000. Además, cinco startups concentran el 63% de los más de $us 10 millones reportados y solo nueve (12,3%) han captado, cada una, un monto acumulado de entre $us 10.001 y $us 100.000, el tramo en el que suele operar el capital semilla formal, es decir, las primeras rondas de inversión de una startup. Según el BID Lab, Bolivia tiene 1,2 startups con inversión de capital de riesgo por millón de habitantes, frente a entre siete y 43 en países comparables de la región.
• El segundo factor es la distancia con el mercado. Entre las 12 empresas entrevistadas, todas ubicadas entre las 500 más grandes del país, entre el 44% y el 83% de los desafíos operativos, según el sector, podría resolverse con tecnología. Las empresas entrevistadas demandan equipos robustos, mayor y mejor soporte y soluciones que resuelvan sus problemas; por otro lado, las startups tienen entre sus prioridades llegar al mercado: marketing, ventas y comercialización.

El estudio advierte que las debilidades no están únicamente en las startups. También influyen la baja exigencia del cliente final, la rotación del personal capacitado, la preferencia de las empresas por soluciones “enlatadas” de sus casas matrices y las políticas que todavía exigen documentos firmados en papel. Por ello, el informe concluye que el principal obstáculo no es técnico, sino sistémico.

“Como ecosistema, tenemos que girar hacia la demanda y el mercado. Las startups deben acelerar el desarrollo de sus soluciones, mientras que las instituciones y las empresas deben abrir espacios para probar prototipos, MVP y pruebas de concepto. El reto es acercar las startups al mercado, especialmente a través de modelos B2B, que permitan generar confianza y crear oportunidades reales de crecimiento” afirmó René Silva, cofundador y director de proyectos de la Fundación Emprender Futuro

El sector fintech ofrece una referencia de cómo pueden funcionar estas conexiones. Según un relevamiento de la Cámara Boliviana Fintech, que incluye empresas con trayectoria y no solo startups, el 82% de las fintech tiene alianzas con entidades financieras y el 55% factura más de $us 100.000 al mes. Además, el sector financiero concentra 11 de los 16 vínculos con startups reportados por las empresas entrevistadas. La Cámara Boliviana de Blockchain, por su parte, aporta por primera vez un mapeo de 30 perfiles vinculados con Bolivia y una observación de las operaciones entre particulares (P2P) con criptomonedas estables (stablecoins): entre el 1 y el 27 de septiembre se habrían movilizado Bs 1.314 millones, una cifra inferida del seguimiento de anuncios que no equivale a transacciones auditadas.

Líneas de acción

Frente a este diagnóstico, el Mapeo TIC Bolivia plantea cuatro líneas de acción. Las startups deben ampliar sus equipos, especializarse en los problemas de una industria y estandarizar procesos y soporte. Las incubadoras y aceleradoras deben preparar a los emprendimientos para vender a clientes corporativos y facilitar el acceso al capital semilla, un segmento en el que persiste una brecha. Las empresas pueden involucrarse e impulsar pilotos pagados y hackatones, mientras que el Estado debe ofrecer una normativa previsible y reducir las exigencias de documentación en papel.

El Mapeo del Ecosistema de Tecnología Digital en Bolivia es un estudio anual que, desde 2019, identifica y mide a los actores del ecosistema tecnológico del país: startups, incubadoras, aceleradoras, inversionistas, academia, comunidades e instituciones de apoyo.

Descarga el reporte Mapeo del Ecosistema de Tecnología Digital en Bolivia 2026

Fuente: Emprender Futuro

Bolivia registra su mayor avance en el Índice de Inclusión Financiera impulsado por las billeteras móviles

La inclusión financiera avanzó fuertemente en Bolivia en 2026, acompañado por un mayor uso de medios digitales de pago y una mejor percepción del sistema financiero. Así lo revela el Índice de Inclusión Financiera (IIF) 2026, presentado este lunes en Lima (Perú).

El estudio es realizado de manera anual por Credicorp desde el 2021 para medir la evolución de la inclusión financiera en ocho países de la región. En esta edición, el país logró 47,5 puntos sobre 100, creció 4,5 puntos en comparación con el año anterior y salió del último lugar del ranking, que ahora ocupa México.

“La mejora de Bolivia fue generalizada”, señala el informe, haciendo referencia a que el acceso a productos financieros incrementó, como también su uso y frecuencia. Una de las principales buenas noticias en la calidad percibida del sistema fue el aumento de la utilidad que los bolivianos perciben de los medios de pago digitales, entre los cuales priman las billeteras móviles o apps de pagos.

“Desde Credicorp impulsamos este estudio con la convicción de que contar con evidencia es clave para entender los avances y desafíos que existen en materia de inclusión financiera. Los hallazgos de esta edición permiten identificar tendencias, monitorear brechas y aportar información útil para la toma de decisiones, con el objetivo de desarrollar soluciones que respondan mejor a las necesidades de las personas”, señaló Gianfranco Ferrari, CEO de Credicorp, en el marco del IV Encuentro Regional de Desarrollo, realizado en el centro de convenciones del hotel Westin Lima.

Este año, el promedio general de los ocho países evaluados supera por primera vez la barrera de los 50 puntos.

Este crecimiento se debe, en buena cuenta, al uso de la billetera móvil, que registra en Bolivia algunas de sus mejores mediciones. Hoy, el 58% de los bolivianos ya cuenta con este producto; esto es, nueve puntos por encima del promedio regional y 43 puntos más que en el 2021, cuando dicho porcentaje era de apenas 15%. Además, el 37% de usuarios utiliza las billeteras móviles a diario, una señal de que estos medios de pago se vienen integrando a la rutina de los bolivianos.

Para el Gerente de Sostenibilidad del Banco de Crédito del Perú (BCP), Jorge Arrunátegui, una de las principales razones del  salto de Bolivia en el Índice se esto se debe a la confianza y el uso que se viene teniendo de los canales digitales o billeteras digitales. “Estuve en Bolivia hace algunos meses y me quedé impresionado, porque hay una diversidad muy grande de billeteras digitales y es muy común usar el QR para pagar el transporte, en los comercios o servicios. Esa cotidianidad se ve bastante reflejada en esta mejora del índice para el caso boliviano”, expresó.

La mejora en la percepción de la calidad del sistema financiero boliviano también impulsó el resultado general de la país en el IIF 2026. En particular, mejoró notablemente la percepción de la utilidad que los bolivianos atribuyen a las billeteras móviles: según el estudio, el 71% considera que los medios de pago digitales son útiles, frente al 53% que pensaba lo mismo en el 2025. Esta proporción supera el promedio regional y se acerca al de Argentina, uno de los países con mayor inclusión financiera del IIF. “La confianza que hoy generan los medios de pago digitales es una base valiosa que puede traducirse en ahorro, crédito y seguros formales, en especial para mujeres, emprendedores y familias del área rural”, agregó Ferrari.

Arrunátegui agregó que la mejora en la calidad percibida también está movida por la confianza que se tiene en el sistema bancario y en cada uno de sus productos. “Y eso es bien importante porque en la medida que usas cotidianamente estos productos, confías en ellos y sabes que estás recibiendo lo que tu requieres”, señaló.

El Índice de Inclusión Financiera (IIF) es un estudio elaborado por el Banco de Ideas, el think tank de Credicorp. Lanzado en el 2021, el IIF mide el avance de la inclusión financiera en ocho países de Latinoamérica: Argentina, Chile, Colombia, Ecuador, México, Panamá y Perú, además de Bolivia. Este año se encuestó a más de 13.000 mayores de 18 años durante el mes de junio. A través de sus distintas ediciones, el IIF permite entender cómo evoluciona la relación de las personas con el sistema financiero.

Fuente: Economy

Nadie quiere ir al Banco

Llamémoslo don Ramiro. Vende repuestos en La Cancha de Cochabamba y cobra casi todo con QR. El cliente escanea, paga y se va en segundos. Pero cuando don Ramiro necesita abrir una cuenta o solicitar un crédito para reponer mercadería, la historia cambia: fotocopia de carnet, extractos de los últimos tres meses, NIT, croquis del domicilio, dos visitas a la agencia y tres semanas de espera.

El dinero ya se mueve a la velocidad del celular. El banco, todavía no.

Nadie se despierta en la mañana diciendo: quiero ir al banco. Esa idea guió a Piyush Gupta, quien dirigió el DBS Bank de Singapur entre 2009 y 2025.

Cuando Gupta llegó a DBS, después de 27 años en Citigroup, encontró un banco sólido, pero famoso por sus filas. Su diagnóstico fue honesto: las FinTech empezaban a hacer banca mejor, más barata y más inteligente, y amenazaban con “comerse el almuerzo” de los bancos.

Lo que siguió no fue una app bonita. Fue una cirugía mayor. De lo invertido en digitalizar el banco, menos del 10% fue a las aplicaciones que ve el cliente; el 90% se destinó a digitalizar la parte media y trasera. Renovaron su sistema central en una docena de países en poco más de dos años. Al ver que la gente pasaba 15.000 horas al mes en cajeros solo para ver su saldo, lanzaron la banca por SMS.

Hasta se pusieron una meta insolente: ser la “D” de GANDALF, junto a Google, Amazon, Netflix, Apple, LinkedIn y Facebook.

En 2018, al cumplir 50 años, DBS resumió todo en una promesa de marca: “Live more, Bank less”. El cliente quiere una casa o un auto, no la hipoteca ni el crédito vehicular; por eso DBS creó portales de viviendas y vehículos donde el financiamiento aparece dentro de la búsqueda. Euromoney lo nombró el mejor banco digital del mundo en 2016, 2018 y 2021.

En 2025, DBS operaba más de 2.000 modelos de inteligencia artificial en más de 430 casos de uso, que generaron alrededor de 1.000 millones de dólares de Singapur en valor económico. Y su actual CEO, Tan Su Shan, ya anticipa una banca agéntica, en la que agentes de IA de clientes y bancos negocien entre sí.

¿Por qué, entonces, sigue siendo el gran reto de los bancos?

Porque es más fácil maquillar la ventanilla que cambiar el motor. Muchos digitalizaron la fachada, pero detrás siguen los mismos papeles y sellos. Cambiaron el 10% visible y dejaron intacto el 90%.

Bolivia es la prueba. Según el Banco Central, en el primer semestre de 2026 se realizaron 1.142 millones de pagos con QR, 119% más que un año antes, y los pagos electrónicos ya representan el 46% frente al efectivo. Pero pagar es la parte fácil. Abrir una cuenta para una empresa, obtener un crédito o enviar dinero al exterior todavía nos devuelve a la fila.

Ahí las FinTech pueden marcar la diferencia: nacieron con el 90% ya digital y llevan los servicios financieros a donde ocurre la vida, la tienda de barrio o el WhatsApp. El colombiano David Vélez lo sabe: en 2012, abrir una cuenta en São Paulo le costó meses de filas, papeles y puertas blindadas. En 2013 fundó Nubank, sin una sola sucursal. Hoy atiende a 139 millones de clientes en Brasil, México y Colombia, y para el 35% fue su primera cuenta bancaria. Con IA, el siguiente paso son agentes que comparan tasas, arman la carpeta de crédito y avisan antes de que falte liquidez.

Pero esto no es una guerra entre bancos y FinTech. El banco tiene la licencia, el capital y la confianza; la FinTech, la velocidad y la experiencia. El cliente no necesita que uno gane. Necesita que ambos se conecten. Y hace falta un regulador que también viva más y tramite menos. La actualización del reglamento de ASFI para Empresas de Tecnología Financiera, en abril, fue un paso. El siguiente es que las licencias tarden semanas, no años.

Don Ramiro no quiere un crédito. Quiere que su negocio crezca y con ello mejore su futuro y el de sus hijos.

El banco del futuro no se visita. Se vive.

Fuente: Asuntos Centrales

Empresas bolivianas avanzan en transparencia, pero aún deben demostrar resultados

Las empresas bolivianas han avanzado en la adopción de políticas de transparencia, gobierno corporativo y mecanismos de control. Sin embargo, todavía enfrentan el desafío de demostrar que estas herramientas funcionan y producen resultados verificables.

Esta es una de las principales conclusiones del Índice de Capital Constructivo (ICC) Bolivia 2026, presentado por la Fundación Milenio, con el apoyo del Center for International Private Enterprise (CIPE) y la colaboración académica y técnica de la Universidad Privada Boliviana (UPB).

El estudio evaluó a 37 empresas de distintos sectores económicos, a partir de tres pilares y 13 indicadores. La medición combinó información financiera, documentos institucionales, fuentes públicas y datos proporcionados por las propias compañías.

Los resultados muestran que 29 de las 37 empresas alcanzaron 80 puntos o más, mientras que 23 se ubicaron en las tres categorías superiores de calificación: AAA+, AAA y AA+.

La evaluación identificó que muchas empresas ya cuentan con códigos de conducta, políticas internas, canales de denuncia y estructuras de gobierno corporativo. No obstante, persisten diferencias en su aplicación, supervisión y capacidad para demostrar resultados.

“Las empresas bolivianas tienen capacidad para invertir, crecer y generar empleo, pero también necesitan fortalecer la confianza de la sociedad. Y esa confianza se construye con transparencia, controles efectivos y resultados verificables”, afirmó Henry Oporto, director ejecutivo de la Fundación Milenio.

El informe sostiene que el principal desafío no es crear más políticas, sino asegurar que las existentes se cumplan. También distingue entre hacer, documentar y demostrar, y advierte que la existencia de una política no garantiza su aplicación. “Empresas mejores contribuyen a la recuperación y el crecimiento de la economía”, subrayó oporto.

Inversión, integridad e impacto

El ICC mide tres dimensiones del desempeño empresarial. Inversión considera la permanencia del capital, la reinversión y la sostenibilidad económica. Integridad evalúa las prácticas de transparencia, gobierno corporativo y mecanismos de control. Impacto analiza los resultados económicos, sociales, laborales, ambientales y reputacionales.

En la mayoría de las empresas evaluadas, la dimensión de inversión obtuvo las mejores calificaciones.

El estudio incluyó compañías de banca, seguros, telecomunicaciones, alimentos y bebidas, manufactura, cemento, minería, industria farmacéutica, salud, hotelería y comercio.

Entre las principales oportunidades de mejora, el informe identifica la necesidad de fortalecer la documentación de los procesos, establecer responsabilidades claras y garantizar una supervisión efectiva. También recomienda evaluar resultados concretos, en lugar de limitarse a registrar actividades o políticas institucionales.

“El ICC busca aportar información más comparable sobre inversión, integridad e impacto, y contribuir a una conversación pública más informada sobre el papel de las empresas en el desarrollo”, agregó Oporto.

La coordinación del estudio estuvo a cargo de Pablo Mendieta, con el trabajo técnico y académico de Carlos Foronda e Isabel Escobar, de la UPB.

La Fundación Milenio espera ampliar la participación empresarial en futuras ediciones y consolidar el índice como una herramienta para fortalecer la transparencia y mejorar la gestión de las empresas.

Fuente: Negocios Press

La Bolsa Boliviana de Valores apuesta por un mercado de capitales moderno, tecnológico e integrado

La Bolsa Boliviana de Valores (BBV), en sus 37 años de trayectoria, ingresa ahora en una nueva etapa orientada por la innovación, la tecnología y sobre todo busca continuar generando confianza entre las empresas, instituciones y personas que son parte de la misma.

El 20 de octubre de 1989, la BBV arrancó oficialmente sus operaciones bursátiles, y sus negociaciones eran mediante papel, pero en la actualidad estas pasaron a modernizarse con la desmaterialización, el mercado electrónico y el uso de herramientas tecnológicas.

En cifras la BBV de enero a septiembre de 2026 tiene Bs 3.844,59 MM colocados en el mercado primario; Bs 36.574,46 MM en negociaciones en el mercado secundario y 89 emisores que en la actualidad están financiando sus proyectos a través del mercado de valores.

La principal premisa que ahora maneja la BBV es que: el mercado de valores boliviano debe evolucionar al ritmo de las nuevas necesidades de las empresas, los inversionistas y la economía nacional, por lo que esta nueva etapa está marcada por la innovación, nuevos instrumentos financieros y una mayor integración regional.

El gerente general de la BBV, Pablo Irusta, destacó que la trasformación tecnológica, la modernización y la creación de nuevos instrumentos son las principales prioridades que tiene la institución.

“Hoy estamos sentando las bases para la construcción de un nuevo mercado”, señaló.

Durante un panel que se realizó con motivo de su aniversario, ejecutivos de la institución repasaron los principales cambios que experimentó el mercado desde sus inicios y expusieron los desafíos que enfrenta para los próximos años.

Del papel al mercado electrónico

La gerente central de Operaciones de la BBV, Ana María Pacheco, recordó que hace más de tres décadas las negociaciones se realizaban de manera presencial y que buena parte de los procesos se efectuaba mediante documentos físicos.

La evolución tecnológica modificó de manera sustancial esa dinámica. “Uno de los principales hitos fue la desmaterialización de los valores, que permitió sustituir los títulos físicos por registros electrónicos y reducir riesgos operativos asociados a la manipulación, transferencia y custodia de documentos”.

A ello se suma la implementación del mercado electrónico. Pacheco destacó que este proceso permitió que las operaciones continuaran incluso durante la pandemia de 2020, cuando las actividades presenciales estaban restringidas.

Para el gerente General de la BBV, estos cambios no fueron solamente tecnológicos, sino que permitieron fortalecer la continuidad y seguridad de las operaciones del mercado.

La transformación también alcanzó a la información. Stefany Peredo, gerente de Desarrollo de Información de la BBV, explicó que los usuarios ya no demandan únicamente datos, sino información procesada, contextualizada y oportuna que les permita identificar tendencias, comparar resultados y tomar decisiones.

En esa línea, la BBV desarrolló herramientas digitales como BBV Insight, una línea de productos basada en dashboards que permite consultar información rápida, visual y mediante diferentes filtros.

Una bolsa que busca anticiparse al mercado

La nueva etapa que plantea la BBV no se limita a modernizar sus procesos internos. La institución busca asumir un papel más activo en la transformación del mercado de capitales.

Irusta explicó que, desde 2024, la BBV viene impulsando espacios con especialistas internacionales y trabajando en una planificación estratégica para definir cómo debería desarrollarse el mercado de capitales boliviano.

“El objetivo es marcar la línea, ser líderes de transformación del mercado de valores”, sostuvo.

Esta visión implica pasar de una institución que responde a las necesidades existentes a una que también proponga nuevas alternativas para ampliar y profundizar el mercado.

Entre los proyectos mencionados durante el panel están el desarrollo del factoring, la tokenización, la renovación del motor de negociación y la creación de una bolsa de productos.

El desafío de una nueva regulación

Uno de los principales retos identificados por la BBV es la actualización del marco normativo.

Irusta recordó que la actual Ley del Mercado de Valores data de 1998 y sostuvo que, si bien ha sido fundamental para el desarrollo del sector, las nuevas herramientas y modalidades de operación requieren una regulación acorde.

“Necesitamos tener otra ley para poder desarrollar otros mercados que no tenemos desarrollados hoy en día”, explicó.

El ejecutivo también destacó la importancia de avanzar hacia mecanismos de reconocimiento regulatorio entre países, como una condición necesaria para una futura integración de los mercados de capitales de la región.

Información e inteligencia artificial

La transformación también alcanza la manera en que la BBV procesa y entrega información.

Peredo explicó que la institución trabaja en herramientas que permitan que los datos sean más accesibles, visuales y útiles para la toma de decisiones.

La visión es que, en el futuro, las personas no tengan que limitarse a buscar información, sino que puedan recibir contenidos relevantes de acuerdo con sus necesidades.

“Los datos generan valor para la toma de decisiones”, resumió Peredo durante el panel.

Próximos diez años

El aniversario de la BBV no fue planteado solamente como una mirada hacia el pasado. El panel cerró con una reflexión sobre lo que la institución quisiera construir dentro de una década.

La visión incluye un mercado más accesible para las personas y empresas, nuevos productos financieros, mayor participación de inversionistas y una relación más cercana entre información, empresas y usuarios.

Pero la expectativa de Irusta va más allá de las fronteras nacionales: atraer capital internacional, lograr que productos bolivianos sean reconocidos en mercados externos y que compradores internacionales lleguen a Bolivia para adquirir producción nacional.

También planteó como meta que el país pueda integrarse de manera efectiva a los mercados de capitales de la región y convertirse en un participante activo del mercado latinoamericano.

La aspiración, en definitiva, es que la BBV no solamente acompañe la evolución de la economía boliviana, sino que contribuya a impulsarla.

Después de 37 años, el desafío ya no es únicamente mantener la infraestructura que sostiene al mercado de valores. La nueva apuesta es transformarla para crear más oportunidades de financiamiento, inversión y conexión entre Bolivia y el mundo.

Fuente: Economy

Red Enlace impulsa la innovación en pagos digitales con el lanzamiento de Open Hub

Red Enlace (ATC S.A.) presentó Open Hub, su nueva plataforma de APIs abiertas orientada a facilitar la integración de soluciones de pago y acelerar el desarrollo de nuevos servicios digitales en Bolivia.

El lanzamiento se realizó durante un desayuno corporativo en el Hotel Hampton de Santa Cruz de la Sierra, donde se presentó la propuesta de Open Hub como un espacio de conexión entre las capacidades de Red Enlace y los distintos actores del ecosistema tecnológico y financiero. A través de Open Hub, comercios, fintechs, desarrolladores y plataformas tecnológicas podrán acceder a documentación, herramientas de integración y un ambiente de pruebas Sandbox, facilitando el proceso desde el registro y creación de una aplicación hasta la obtención de credenciales y el inicio de las integraciones.

La plataforma reúne alternativas de cobro mediante API QR Simple, API QR PIX, API QR Binance, API para aceptar pagos con USDT a través de la red TRON, API para aceptar pagos con USDC a través de la red Polygon y API QR MLD, también se incluyen APIs de consulta de saldos y movimientos, entre otras.

Estas soluciones responden a distintas necesidades de los negocios y amplían sus opciones para recibir pagos. Este es solo el inicio: de forma progresiva, Red Enlace incorporará nuevas APIs y kits de desarrollo de software (SDKs) que permitirán integrar servicios de pago, tanto para transacciones presenciales como no presenciales y otras funcionalidades, con el objetivo de ofrecer una mejor experiencia y promover la innovación.

El lanzamiento marca un paso en la evolución de Red Enlace como orquestador digital, al conectar capacidades tecnológicas, medios de pago y participantes del ecosistema en una plataforma de integración. La iniciativa también busca construir la infraestructura tecnológica segura y necesaria que contribuya a contar con un ecosistema de finanzas abiertas, alineado con las propias proyecciones del Banco Central de Bolivia (BCB) que proyecta avanzar gradualmente hacia este modelo.

Con Open Hub, Red Enlace amplía el acceso a su ecosistema de pagos y ofrece acompañamiento técnico a quienes desarrollan nuevas experiencias de cobro. Open Hub estará disponible desde la página web oficial de Red Enlace. Los interesados encontrarán allí un botón que los redirigirá a la plataforma para conocer los servicios y comenzar su registro.

El lanzamiento de Open Hub es fruto del compromiso y trabajo del equipo de ATC Red Enlace, en alianza con Sensedia, referente y líder tecnológico de Brasil en arquitectura y plataformas de integración, con una destacada participación en la estandarización de APIs para finanzas abiertas, y con MC4, nuestro socio tecnológico local para el desarrollo de soluciones e infraestructura digital. Red Enlace reconoce y agradece el aporte de ambos aliados, cuya experiencia, junto con las capacidades de nuestro equipo, hizo posible este importante hito para el desarrollo del ecosistema digital en Bolivia.

Fuente: RC Noticias

Vesseo llega a Bolivia para facilitar el acceso a dólares digitales

Vesseo anunció su lanzamiento en Bolivia como parte de su expansión en América Latina. La billetera digital de autocustodia llega al país para facilitar el acceso y uso cotidiano de los dólares digitales, incluida la conversión de bolivianos a USDC, en un mercado donde las operaciones con activos virtuales registraron un fuerte crecimiento durante los últimos dos años.

La plataforma permite comprar, vender, guardar, enviar y recibir USDC, una stablecoin vinculada al valor del dólar estadounidense. Al funcionar mediante un modelo de autocustodia, cada usuario mantiene el control de sus fondos y de sus claves privadas.

La llegada de Vesseo coincide con una nueva etapa del ecosistema financiero boliviano. En junio de 2024, el Banco Central de Bolivia habilitó el uso de canales e instrumentos electrónicos de pago para operaciones con activos virtuales.

Doce meses más tarde, el volumen operado había pasado de USD 46,5 millones durante el primer semestre de 2024 a USD 294 millones en el mismo período de 2025. Desde la entrada en vigencia de la nueva normativa, las operaciones acumularon USD 430 millones, según informó el Banco Central de Bolivia.

“Bolivia está atravesando una rápida adopción de los dólares digitales. Vesseo llega para que más personas puedan utilizarlos de una manera simple y segura, sin necesidad de tener conocimientos especializados y manteniendo siempre el control de sus fondos”, afirmó Sebastián Siseles, CEO de Vesseo.

A través de Vesseo, los usuarios pueden enviar y recibir USDC mediante las redes Stellar, Polygon y Solana, tanto entre cuentas de la aplicación como hacia otras billeteras compatibles. También pueden enviar USDT desde la red Tron para recibir USDC en Stellar o realizar el recorrido inverso.

Esta funcionalidad permite utilizar dólares digitales para diferentes necesidades, desde ahorrar y recibir dinero hasta transferir fondos al exterior. Entre sus aplicaciones se encuentra también la posibilidad de convertir bolivianos a dólares digitales para realizar pagos a proveedores internacionales, una operatoria cada vez más relevante para importadores independientes y dueños de negocios.

Durante 2025, las importaciones del país alcanzaron los USD 10.029 millones y registraron un crecimiento interanual del 15,3% en volumen, de acuerdo con el Instituto Boliviano de Comercio Exterior.

“Los dólares digitales ya no se utilizan solamente para ahorrar. También permiten cobrar del exterior, enviar dinero, realizar pagos y administrar fondos sin fronteras. Nuestro objetivo es convertir esa tecnología en una herramienta cotidiana y accesible para los usuarios bolivianos”, agregó Siseles.

Además, Vesseo ofrece una cuenta virtual en Estados Unidos que permite recibir pagos en dólares desde plataformas como Wise, Deel, PayPal y Airbnb. Una vez procesados, los fondos se convierten en USDC y se acreditan en la billetera del usuario.

Con su llegada a Bolivia, Vesseo amplía su presencia regional y busca acompañar la evolución de un mercado que comenzó a incorporar los dólares digitales tanto para el ahorro como para los cobros, las transferencias internacionales y las actividades comerciales.

Acerca de Vesseo

Vesseo es tu herramienta financiera clave para ahorrar, recibir, enviar, utilizar y gestionar tu dinero de forma simple y segura. Con USDC, una de las stablecoins más confiables y respaldadas del mundo, Vesseo te permite proteger tu dinero y realizar transacciones con total tranquilidad.

Fuente: Negocios Press

CAF busca startups con soluciones digitales para la economía plateada

Una iniciativa que busca startups con soluciones digitales capaces de responder a los cambios demográficos que vive América Latina y el Caribe abrió su convocatoria para la octava edición del Laboratorio CAF de Inclusión financiera (LIF) 2026.

Este año, CAF –Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe puso el foco en la llamada economía plateada, un mercado que gana cada vez más relevancia a medida que aumenta la expectativa de vida. La convocatoria busca propuestas que ayuden a mejorar la inclusión, la educación y el bienestar financiero de las personas de 50 años o más, pero también soluciones que permitan prepararse para una vida más larga desde distintas etapas.

La convocatoria estará abierta hasta el 18 de octubre de 2026 y está dirigida a empresas legalmente constituidas, con operaciones en al menos un país miembro de CAF y que ya tengan una solución tecnológica funcionando y con evidencia de tracción.

El LIF 2026 contempla cuatro grandes áreas para innovar. La primera son las capacidades financieras, donde entran iniciativas de educación financiera y digital, ciberseguridad y planificación para una vida más larga.

La segunda reúne productos y servicios financieros, como banca digital accesible, pagos, ahorro, seguros y otras herramientas innovadoras.

También se buscan soluciones para mejorar la productividad de las MiPymes lideradas por personas mayores, incluyendo crédito, pagos digitales y gestión financiera. Finalmente, está el segmento de govtech inclusivo, con propuestas relacionadas con identidad digital, pagos de asistencia social, formalización y servicios públicos.

“La nueva longevidad es uno de los grandes retos de los sistemas financieros en la región”, señaló Antonio Silveira, vicepresidente de Sector Privado de CAF. Según explicó, el objetivo es demostrar que la innovación digital puede acompañar las trayectorias de vida completas y convertir el envejecimiento en una oportunidad de desarrollo.

El proceso tendrá una primera selección de 20 propuestas finalistas, que participarán en un Pitch Day virtual el 9 de diciembre. De ellas, hasta ocho serán elegidas como ganadoras.

Los proyectos seleccionados accederán durante 2027 a un programa de aceleración personalizado, con coaching, mentorías, talleres y acompañamiento para fortalecer sus modelos de negocio y su impacto. También tendrán oportunidades de conectarse con inversionistas, instituciones financieras, empresas y otros aliados de la red de CAF, con miras a generar alianzas comerciales y avanzar hacia una expansión regional.

Las fechas clave son el 18 de octubre, cuando cerrarán las postulaciones; el 23 de noviembre, día previsto para anunciar a los 20 finalistas; y el 9 de diciembre, cuando se realizará el Pitch Day virtual. Entre enero y septiembre de 2027 se desarrollarán las etapas de aceleración, preparación para inversión y conexión con potenciales aliados.

Las startups interesadas pueden revisar las bases y postularse en CAF – LIF 2026.

Fuente: Activos

Tokenización en Alianzas Público-Privadas en Bolivia

Hoy en día, se habla mucho de mejorar el país con Alianzas Público – Privadas (importación de gasolina, construcción de obras, trenes, etc), lo cual evidentemente es una necesidad, una posibilidad viable y definitivamente un gran propuesta. Adicionalmente, estamos en una era digital donde existen diferentes vehículos jurídicos que permiten alcanzar estos objetivos, uno de ellos es la Tokenización. La tokenización representa el siguiente paso evolutivo de la titularización tradicional de activos y es plenamente aplicable a las Alianzas Público-Privadas (APP) en Bolivia.

Herramientas normativas como el Decreto Supremo N°3469 para Alianzas Estratégicas de Inversión Conjunta y normativa autonómica como la Ley Departamental N°224 de Santa Cruz, brindan la base jurídica para que el actor privado busque financiamiento alternativo. La tokenización permite fraccionar la inversión requerida para obras de infraestructura o servicios públicos, atrayendo capital institucional y minorista de manera global.

Hagamos un paréntesis, primero definamos de manera sencilla que la Tokenización es la creación del activo digital, funciona de manera análoga a la emisión de un título valor, una acción o cuota de capital social. Permite tomar un activo ilíquido (como un proyecto inmobiliario en Santa Cruz o una cartera de deuda) y dividir sus derechos económicos en múltiples fracciones digitales, facilitando su liquidez. Por su parte, Blockchain es el registro público, el libro mayor contable, descentralizado y criptográficamente seguro (es el equivalente tecnológico de «Derechos Reales» o el registro del «SEPREC»), con la ventaja de que el historial de transferencias es transparente, auditable en tiempo real y no puede ser alterado ni borrado. Esto garantiza a los adquirentes que nadie puede vender el mismo token dos veces sin necesidad de una cámara de compensación central. Finalmente, el vehículo funcional es el contrato inteligente (Smart Contract), como líneas de código autoejecutables alojados dentro de la blockchain que rigen el comportamiento del token y que permite programar restricciones automatizadas, impidiendo, por ejemplo, que un token sea transferido a una billetera digital (wallet) que no haya superado previamente los filtros de debida diligencia para validar que el origen de los fondos sea lícito.

Hablemos de un ejemplo más claro, construir el tren metropolitano que conecte Santa Cruz, es una obra que cuesta muchísimo dinero. En un modelo tradicional de Alianza Público Privada, el empresario privado buscaría un organismo multilateral o a un banco internacional por un préstamo gigante. Sin embargo, a través de la tokenización cualquier persona puede ser inversor.

Supongamos que el Estado, a través de la Gobernación o Municipios, pone los terrenos, el derecho de vía y los permisos, y la empresa privada se encarga de construir, mantener y operar el tren por 30 años. Si el tren cuesta 500 millones de dólares. En lugar de buscar a un solo prestamista, la Empresa Privada «divide» ese costo en 5 millones de «acciones digitales» (Tokens) de 100 dólares cada una. Estos tokens se ofrecen al público, fondos de inversión o empresas locales, al comprar un token de 100 dólares, el inversor está comprando un derecho jurídico: recibir un porcentaje de lo que el tren recaude en pasajes y publicidad durante los próximos 30 años. Cuando el tren ya está funcionando, la gente paga su pasaje diario, el sistema informático aparta el dinero necesario para el mantenimiento y, automáticamente, reparte las ganancias restantes depositándolas directo en las billeteras digitales de los dueños

de los tokens. Nadie hace transferencias manuales ni emite cheques; el código lo hace solo.

De esta manera cualquier ciudadano puede adquirir un Token (acción), ser parte inversor del proyecto, y generar utilidad con su inversión. Hilando un poco más fino, sobre la misma base del ejemplo antes descrito, cabe destacar que al ofrecer estos tokens al público a cambio de ganancias futuras, nuestra normativa lo considera una Oferta Pública de Valores. Por ello, la mejor forma de blindar el proyecto legalmente es a través de un Fideicomiso. Este fideicomiso funciona como un puente seguro: un banco o entidad autorizada guarda el dinero recaudado (los pasajes) y los bienes del proyecto. Luego, este fideicomiso se conecta con el contrato inteligente (Smart Contract) para que el sistema reparta las ganancias automáticamente a las billeteras de los ciudadanos, garantizando que la inversión de todos esté siempre respaldada.

Sin embargo, desde la óptica penal y de prevención de lavado de dinero, es necesario comprender que si no se estructura de manera legalmente correcta, la tokenización de activos en Bolivia aplicada a Alianzas Público Privadas (APP) puede exponer a contingencias penales y administrativas severas, pues al tratarse de proyectos donde coexiste capital privado y patrimonio del Estado (que puede aportar terrenos o concesiones), cualquier fallo en el cumplimiento normativo detona la aplicación concurrente de la Ley de Servicios Financieros y la Ley Marcelo Quiroga Santa Cruz.

Riesgo de Legitimación de Ganancias Ilícitas con Agravante Estatal, si el smart contract carece de controles y permite la entrada de capitales ilícitos para financiar la obra pública, la empresa privada estructuradora y sus directivos se exponen a procesos por Legitimación de Ganancias Ilícitas. Al existir contratos estatales de por medio, el Ministerio Público activaría los tipos penales de corrupción por daño o afectación al Estado, cuyas penas son agravadas y no admiten medidas sustitutivas.

La Contaminación y Congelamiento del Proyecto se vuelve una posibilidad, si la UIF detecta que la red de emisión de tokens fue vulnerada para blanqueo de capitales, la ASFI puede instruir el congelamiento inmediato de las cuentas del fideicomiso. Esto paraliza la obra pública y detona el incumplimiento contractual del actor privado, derivando en la ejecución de las boletas de garantía de cumplimiento de contrato y juicios coactivos fiscales.

El estructurador se somete a una doble fiscalización por parte de ASFI y UIF, pues deberá registrarse ante la ASFI por la captación pública de fondos mediante plataformas digitales, y ante la UIF como Proveedor de Servicios de Activos Virtuales (PSAV) con un manual estricto de prevención de lavado de dinero.

Desde la óptica legal corporativa-penal, la viabilidad de este esquema dependerá de una arquitectura legal hermética, contar con un smart contract programado en un modelo de «lista blanca» que regule que absolutamente ningún inversor pueda adquirir o transferir un token de la Alianza Público Privada sin haber superado un proceso de debida diligencia de identidad y origen de fondos certificado por la firma estructuradora, será una prioridad.

Aplicar un primer modelo que sea exitoso, abrirá las puertas a que este modelo se vuelva común, y permitirá hacer partícipes a los ciudadanos de proyectos público – privados, que sean en beneficios de las ciudades, municipios o departamentos, pero que sobre todo estén a la vanguardia de seguridad jurídica, convirtiéndose a la vez en un vehículo de inversión seguro para el ciudadano común.

Fuente: Eju

Informe de Milenio sobre la economía de Bolivia 2026

Se abrirá en una ventana nueva

Se abrirá en una ventana nueva

El Informe de Milenio sobre la economía de Bolivia N°48 expone la situación de estrangulamiento externo que afecta al país. Este fenómeno se manifiesta mediante un elevado déficit en cuenta corriente de la Balanza de Pagos, derivado del descenso de las exportaciones y de la escasez de fuentes de financiamiento internacional. El esquema de contención implementado por el Ejecutivo se ha centrado en la pérdida de reservas internacionales, el incremento del endeudamiento externo y la acumulación de obligaciones pendientes con proveedores de carburantes.

1. Pilares para la Estabilidad y Reforma Estructural

Para revertir la coyuntura macroeconómica y retornar a la senda de crecimiento, se establecen seis asignaturas prioritarias:

• Equilibrio de las cuentas públicas: Definición e implementación de una regla de responsabilidad fiscal.
• Régimen monetario y cambiario: Modernización del sistema para garantizar la estabilidad de precios y el correcto funcionamiento del mercado cambiario.
• Fortalecimiento financiero: Sanear el sector y proceder con la liberación de las tasas de interés y los cupos de créditos sectoriales.
• Reactivación productiva: Dinamización económica orientada a la creación de empresas y la generación de empleos formales y dignos.
• Revolución exportadora: Reorganización del aparato productivo con base en un sector exportador fuerte, moderno y diversificado.
• Reforma del Estado: Racionalización de la administración pública, lucha contra la corrupción y priorización de la inversión social y en infraestructura.

2. Sector Externo, Carburantes y Precios de Exportación

La restricción en el flujo de divisas ha generado desajustes directos en la oferta interna de hidrocarburos. Durante el primer semestre de 2026, la importación de diésel y gasolina registró una caída del 31% respecto al mismo periodo de 2025, lo que equivale a 517 millones de litros menos.En contraposición, el comportamiento de los precios internacionales favoreció las exportaciones nacionales durante 2026:

• Productos Mineros: Experimentaron un incremento del 59.7% respecto a 2025, impulsados por tensiones geopolíticas, compras de bancos centrales y el aumento en la demanda de tecnologías vinculadas a la Inteligencia Artificial.
• Gas Natural: Registró una recuperación del 43.4% en sus precios durante 2026, tras el ciclo descendente iniciado en 2022 que situó la cotización media en US$ 5.91 por millón de BTU al cierre de 2025.

3. Mercado Laboral y Variables Informales

La contracción de la actividad económica y la persistencia de conflictos sociales han afectado el mercado de trabajo. Durante el segundo trimestre de 2026, la tasa de desocupación urbana se incrementó un 3.4%, impactando de forma directa en la calidad del empleo.En el ámbito de la economía no regulada, los registros operativos muestran que los decomisos de cocaína promediaron menos de 1.74 toneladas mensuales en el primer trimestre de 2026 (frente a las 37.7 toneladas registradas en 2025). Esta reducción se atribuye a reajustes institucionales tras el cambio de administración y explica la estabilidad relativa observada en el tipo de cambio del mercado informal.

4. Programa de Financiamiento Internacional (FMI)

El 29 de julio de 2026, se confirmó un acuerdo a nivel de personal técnico entre el Gobierno y el Fondo Monetario Internacional. Las condiciones del acuerdo incluyen:

• Mecanismo: Servicio Ampliado del FMI (SAF).
• Monto: Aproximadamente US$ 1.900 millones (DEG 1.369 millones), equivalente al 570% de la cuota del país.
• Plazo de ejecución: 36 meses (3 años).
• Estatus: Sujeto a la ratificación del Directorio Ejecutivo del FMI y al cumplimiento de las acciones previas convenidas.

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Fuente: Milenio